По итогам прошлой пул ликвидности недели российский рынок акций скорректировался. Пессимистичный настрой рынка был связан с новыми санкциями США и повышением доходностей ОФЗ перед заседанием Банка России. В пятницу акции компании упали в цене более чем на 6% после закрытия реестра акционеров для получения дивидендов. Вес бумаг Лукойла в индексе МосБиржи составляет более 15% и оказывает значительное влияние на его динамику. Первичное предложение акций компаний для неограниченного круга инвесторов. Продают фиксированное количество монет, полученных в результате ускоренной или разовой эмиссии.
Что ждёт токенизацию реальных активов в 2024 году
Токенизация, предлагая новые источники ликвидности, может изменить токенизация активов динамику финансового рынка. Более широкое внедрение токенизации может принести системные преимущества, такие как более надежная, открытая и эффективная инфраструктура финансового рынка. Однако это прежде всего представляет собой проблему координации, совместимости блокчейнов, протоколов и приложений DeFi. Без эффективной координации этих процессов токенизация может еще больше фрагментировать рынок активов как технически, так и финансово за счет добавления в его структуру новых цифровых платформ вместо их объединения. В то же время данные методы не совсем совершенны, они еще уязвимы (Сидоренко, 2023a; 2023b), о чем свидетельствуют потери на сумму более 2,5 млрд долл. США, возникшие в блокчейн-мостах (более 110 мостов) самых популярных кроссчейн-приложений DeFi (Belchior et al., 2023a; Lee et al., 2022).
правил от фаундера: как Edtech проекту привлечь инвестиции. Кейс онлайн-школы «Логопотам»
Данные протоколы представляют собой ончейн-версию так называемых private credit loans – займов, которые выдаются не банками, а частными лицами и организациями. Типичные заемщики – малый бизнес, а сам займ обеспечивается каким-то активом (например, дебиторской задолженностью). Этим RWA-платформы отличаются от обычных протоколов DeFi-займов, где кредиторы и заемщики полностью анонимны и никаких проверок не производится. Пока что спрос на ютилити-токены RWA-протоколов зачастую превышает спрос на их продукты. Например, капитализация $CFG (Centrifuge) составила $222 млн на 10 декабря 2023, а TVL протокола – $248 млн, что лишь немногим выше. У Clearpool ($CPOOL) капитализация токена ($30 млн) выше, чем TVL ($27 млн).
Американские акции FTX в CScalp
Рынок ICO породил так называемый утилитарный токен (utility token), предлагающий его владельцу доступ к потенциальному продукту или услугам. Но данные токены не дают инвесторам прав владения ценными бумагами или доли владения в компании или проекте34. Как только ICO запускается, компания может получать средства от инвесторов, в основном в форме криптовалют, таких как биткоин или эфириум. При получении этих средств компании (через смарт-контракты) выдают инвестору соответствующее количество токенов и переводят полученные средства на кошелек эмитента. Эти транзакции проверяются майнерами и сохраняются в блокчейне.
Стриминговая платформа MasterClass, которая распространяет онлайн-курсы в разных сферах с известными экспертами в качестве спикеров, опубликовала новый курс о блокчейне и криптовалютах. В список его инструкторов попали генеральный директор Binance Чанпен Чжао и американский экономист Пол Кругман, известный своей давней критикой индустрии криптовалют. В рамках курса между Чжао и Кругманом произошла дискуссия о перспективах и пользе цифровых активов – вот самое интересное из их диалога. Сейлор делает большую ставку на Биткоин ещё с августа 2020 года – именно тогда MicroStrategy объявила о своей первой покупке BTC. С тех пор компания совершает регулярные раунды приобретения монет, причём эта стратегия уже принесла MicroStrategy миллиарды долларов нереализованной прибыли. Важно отметить, что Майкл относится к так называемым Биткоин-максималистам, которые не видят большого смысла в существовании других криптовалют.
В список включены акции GameStop и AMC, доступ к котором на традиционном рынке ограничен. Напомним, Генслер выступил перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в апреле 2023 года. Во время своего выступления он уклонился от прямого вопроса МакГенри о том, относится ли Эфириум к компетенции SEC или Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Кроме того, технология смарт-контрактов убирает из торговли токенами посредников — брокеров и депозитариев. Это приводит к увеличению скорости операций и снижению комиссий для инвесторов. Кроме того, совершать сделки с токенами можно в любое время, даже когда закрыты биржи. В теории, токены можно покупать как за обычные деньги, так и за криптовалюты, поэтому швейцарская биржа работает над внедрением цифровых денег в торги.
Все больше инвесторов видят в бутылках дорогого вина и виски прибыльный инвестиционный инструмент и ценный лот для коллекционирования. Почитайте, как технология блокчейн делает эту инвестицию более надежной и на каких площадках проходят электронные сделки. На май 2024 года крупнейшей платформой для размещения ЦФА остается Атомайз, где было реализовано 199 выпусков на общую сумму 22,1 млрд рублей.
- У Clearpool ($CPOOL) капитализация токена ($30 млн) выше, чем TVL ($27 млн).
- Новой индустрии нужна адекватная законодательная база, гармонизированная между основными центрами блокчейн-индустрии.
- Данная информация должна гарантировать, что количество выпущенных токенов соответствует стоимости базовых активов, находящихся вне цепочек блокчейна25.
- В перспективе, рынок токенизированных акций и драгоценных металлов может стать одним из популярных направлений для трейдинга, но пока что для этого не хватает ликвидности.
- Таким образом, токенизированный актив – это цифровая форма того или иного актива или прав владения на него, представленного в сети.
- Интересно, что в СМИ в контексте RWA чаще всего упоминается продажа недвижимости.
В последние годы в различных сферах активно внедряются технологии. Одной из таких инноваций стала интеграция блокчейна в финансовый рынок, что привело к появлению цифровых финансовых активов (ЦФА). В России нормативные условия для их применения были определены в 2020 году, благодаря чему российские компании получили возможность автоматизировать сделки, переведя акции, драгоценные металлы и другие активы в цифровой формат. Пользователи криптовалютных бирж получили возможность присоединиться к традиционному финансовому рынку с помощью токенизированных акций компаний (security-токенами).
Площадка-посредник устраняет эти барьеры и берет на себя всю логистику, благодаря чему совершать сделки становится проще. Инвестиция в вино как и в другие реальные активы — это прежде всего возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель. При этом неважно, понимает ли инвестор что-то в криптовалютах или нет. Цифровые финансовые активы представляют собой перспективное направление, предлагающее новые возможности для автоматизации и оптимизации финансовых операций в России.
По его словам, более комфортный клиентский путь с точки зрения выпуска — хороший фактор. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков отметил, что в теме токенизации прослеживаются глобальные тенденции. Аксаков подчеркнул, что в этом направлении есть эксперты не только в России, но и за рубежом.
Токенизация активов, напротив, повышает ликвидность актива, поскольку предлагает дробное владение, одновременно устраняя скидки за неликвидность. Кроме того, продажа небольших долей собственности (прав владения) позволяет их владельцам устанавливать более справедливую рыночную цену. Ллуч-Лафуэнте также исследовали новые возможности автоматических маркетмейкеров (АММs), позволяющие пользователям обмениваться различными криптоактивами без необходимости поиска валютного посредника.
При торговле токенизированными акциями необходимо следовать принципу диверсификации, следить за финансовым раскрытием информации компании-эмитента и ситуацией на мировых фондовых рынках, рекомендует Максим Крупышев. Еще благодаря блокчейну регулятор сможет отслеживать все транзакции, а смарт-контракты способны определять личность покупателя, время сделки, схему распределения доходов или выплаты дивидендов. Акции на криптобирже будут интересны не только скальперам, но и среднесрочным трейдерам и инвесторам. Теперь они могут “заходить” в акции прямо на криптовалютной бирже без вывода средств из криптовалютной сферы (во многих странах при продаже криптовалют за фиат нужно платить налоги). Котировки токенизированных акций примерно равны котировкам на фондовых биржах, соответствие поддерживается арбитражерами.
Клиенты Silver Bullion могут обменять CGT на физическое золото, с доставкой на адрес держателя токена. Пользователи FTX, держащие цифровые акции, имеют право на получение дивидендов и иные выплаты, связанные с базовыми акциями. Пользователь самостоятельно уплачивает налоги с полученных дивидендов.
